Die SEC

Share

|

Alle öffentlich gehandelte Wertpapiere sind 1934 reguliert durch die United States Securities and Exchange Commission, eine föderale regulatorischen der Stelle eingesetzt vom Kongress unter dem Securities Exchange Act. Sein Stuhl und der Mitglieder der Kommission sind die Staaten ernannt durch den Präsidenten der Vereinigten. Es hat eine sehr große und begeisterte Mitarbeiter und unterhält Niederlassungen in größeren Städten in den Vereinigten Staaten, sowie in Washington, DC Seine große Aufgabe ist zu regeln und zu überwachen Angebot zum Verkauf und den Handel mit Wertpapieren für nahezu alle öffentlichen Unternehmen, Börsen, und Effektenhändler in dem Land. Ein wichtiges Ziel ist es, sicherzustellen, dass alle Investoren die gleichen und rechtzeitigen Zugang zu allen Informationen, die Entscheidungen Material zum Kauf oder Verkauf einer Aktie, die aufgrund der eher strengen Regeln der Offenlegung und dass das Material korrekt ist. Er macht seinen Job gut und nimmt sie ernst.

Wie ist der Fall bei einer Behörde, es dauert in der Regel auf den Charakter der Verwaltung dient es, wie auch die Kommission einen Vorsitzenden. Aber unabhängig von der Verwaltung oder seinen Vorsitzenden oder in seiner Betonung einer bestimmten Aspekt der Wertpapierrecht, es steter seine grundlegenden Zweck.

Es sollte sein (darauf hingewiesen, dass Sarbanes-Oxley nicht nur Zuschüsse neuen Befugnisse der SEC, und dass der Kongress und die Administration Mittel zugewiesen wurden größere Mengen der Erhöhung der Mittel für 2003 um 66%), sondern dass unter Mr. Donaldson, der SEC erweist sich als aktiver und innovativer, als es die Geschichte wurde zu jeder Zeit in den letzten. Seine Initiativen gehen weit über die Durchsetzung der Verordnung Bau einer neuen Stelle zu ermöglichen, nicht nur dem Buchstaben des Gesetzes, sondern seinen Geist. Trotz der Aufstockung der Mittel, SEC fanden die Schwierigkeiten bei der Rekrutierung ausreichend Rechtsanwälten und Wirtschaftsprüfern zu laden Griff der erhöhten regulatorischen. Dies ist aufgrund der Konkurrenz aus der Privatwirtschaft und der neu gegründeten Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB).

Das neu berechnet SEC stellt eine große Herausforderung für Unternehmen Investor Relations Offiziere, die in den Worten von Louis M. Thomson, Jr., Präsident und CEO des National Investor Relations Institute (NIRI), ist sich zu bewegen "Offenlegung von opak, dass entspricht mit den Regeln, Kommunikation, Investor Relations kurz sind kompatibel, aber transparente Kommunikation sind das klar, und verständlich. "

Jeder Staat hat auch seinen Körper von Wertpapieren Gesetze und Verordnungen, von denen die meisten Generalstaatsanwalt durchgesetzt werden durch den Staat. Diese Gesetze sind bekannt als blauer Himmel Rechts da sie ursprünglich. konstruiert-viele von ihnen vor der Niederlassung des SEC-alles zu verhindern, skrupellose Effektenhändler aus der vielversprechenden und Verkauf von Investoren, sondern den blauen Himmel Alle Unternehmen den Verkauf von Wertpapieren für die Öffentlichkeit müssen konform mit den Gesetzen und Verordnungen sowohl die SEC und jedem Staat, in dem die Wertpapiere verkauft werden.

Alle Börsen haben Regeln und Vorschriften für Offenlegung Praktiken von Unternehmen, deren Aktien aufgeführt ist Traded-on diesen Austausch. Natürlich sind diese Vorschriften häufig entwickelt, um parallel, einhalten, oder eine Funktion zur Regulierung ergänzen SEC und Staat. Die Börsen, einschließlich NASDAQ jedoch häufig zu definieren oder zu erweitern die Regelungen für börsennotierte Unternehmen. Die überwiegende Regelwerk deckt jeden Aspekt der Sicherheit Praktiken, insbesondere diejenigen, die Börse auf den Wert des Unternehmens in der Öffentlichkeit Markt. Der Regelungsbedarf ist hier vor allem mit den rechtlichen Aspekten der Verbreitung dieser Informationen, die Regeln zur Offenlegung.

---