Alternativen zu Fonds auf Gegenseitigkeit

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Eine Reihe von Jahren hatten die Anleger in der Regel zwei große Auswahl bei der Entscheidung, wie sie ihr Geld investieren. Eine Option war, um direkt zu investieren, so dass die Investitionsentscheidungen selbst innerhalb ihrer Brokerage-Konten. Auf den ersten, die meisten Anleger auf Full-Service-Broker verlassen, erhalten Beratung und Forschung Informationen, sondern auch top-Dollar zahlen im Brokerage Kosten. Mit dem Aufkommen der Discount-Broker-und Internet-Brokerage-Konten, mehr der Schwerpunkt verlagert, um persönliche Entscheidungsfindung. Brokerage Kosten wurden erheblich reduziert, aber so war das Niveau der Leistungen in vielen Fällen erhalten.

Unabhängig davon, welcher Ansatz Investoren verwendet, werden sie letztlich verantwortlich für die Entscheidungen getroffen wurden. Direkte Investitionen bedeutet, jemand hat die Entscheidungen für ein bestimmtes Konto zu machen.

Der alternative Ansatz zur direkten Investition war der Investmentgesellschaft, vor allem Investmentfonds. Investoren einfach umgedreht, um ihr Geld über einen Investmentfonds, die dann aus den Entscheidungen und verwaltet das Geld. Der Investor gewonnen oder verloren, da der Fonds gewonnen oder verloren.

Investmentgesellschaften bieten Vor-und Nachteile. Was Investoren zu gewinnen in Leichtigkeit zu investieren, Bequemlichkeit und Service, verlieren sie im Hinblick auf die Kontrolle über ihr Geld und oft enttäuschende Leistung. Wie wir gesehen haben, Performance oft hat sich als Enttäuschung erwiesen als Mittel gegen weiterhin spektakulär ausführen. Die Investoren hatten oft wenig Kontrolle über Gewinne und Verluste, die ihren steuerlichen Sachverhalte betroffen.

Heute haben die Investoren andere Alternativen, und diese lassen sich immer mehr an Bedeutung. Diese Alternativen bieten Anlegern Wahl-Investmentfonds sind nicht mehr das einzige Spiel in der Stadt. Ohne Alternativen hätten die Anleger viel weniger daran interessiert, über die Probleme, die von Investmentfonds Eigentum entstehen können. Sie konnten erkennen, dass die Kosten höher sind, als sie wirklich sein sollte, angesichts der Skaleneffekte in der Industrie vorhanden, und dass für steuerpflichtige Veräußerungsgewinne Konten großen Distributionen können und werden auftreten. Aber sie glauben auch, dass sie besser mit Geld als mit den Alternativen zu investieren, weil sie Ziele, wie z. B. Aktien und Anleihen zu besitzen, einfach und schnell erledigen können, sind.

Drei Alternativen zu Investmentfonds haben kürzlich die Aufmerksamkeit gewonnen, mit neuen Produkten und Dienstleistungen erscheinen: ETFs, folio zu investieren, und separat verwalteten Konten.

Die Presseberichterstattung wurde, und weiterhin werden, bemerkenswert, und die Anleger beginnen Früchte zu tragen beherzigen. Geld ist in jedem dieser Alternativen fließen, obwohl die drei noch zusammen umfassen nur einen sehr kleinen Teil der gesamten Vermögenswerte der Investmentfonds.

Erstens, stellen ETFs möglich, eine Vervielfältigung eines Portfolios von Wertpapieren vergleichbar, die durch einen Index Investmentfonds angeboten. ETFs haben Burst auf die Szene erst vor kurzem in nennenswertem Umfang, und sie angezogen haben ein ganz breites Interesse. Sie bieten, zu einem großen Teil, eine wichtige Alternative zu den traditionellen Investmentfonds, mit einigen Vorteilen, die einfach nicht mit dem Mittel nicht vorhanden sind.

Zweitens können Anleger ihre eigenen Portfolio-Manager werden von Unternehmen folio zu investieren. Folios sind einfach Körbe von Aktien, die durch den Hersteller vorgegeben sind, oder nach Wahl des Anlegers. Der Investor besitzt das Portfolio direkt, und hat somit mehr Kontrolle über das in Bezug auf die Anerkennung Kapitalgewinne und-verluste.

Folios, wie vorgewählten Körbe von Vorräten, bieten keine professionelle Verwaltung. Allerdings bieten sie Diversifizierung, und sie sind auf gut Themen wie Biotechnologie ermittelten. Die vorab festgelegten Liste kann durch den Investor gewechselt werden, um eine kleinere Zahl als ursprünglich ausgewählt wurden.

FOLIOfn bietet etwa 120 vorausgewählten Aktien Baskets nach einfach als Folianten. Jedes Blatt besteht aus fünf bis 50 Aktien auf Basis von Markt-Indizes, Asset-Klassen investieren, Stile oder Sektoren. Aktien können zweimal am Tag gehandelt werden. Berater beantworten Fragen, aber nicht bieten professionelle Management des Portfolios. Die Jahresgebühr für drei Blätter ist 295 $.

Anleger können nun auch verwaltet werden. Bei dieser Alternative haben die Investoren den Zugang zu professionellen Managern, die Bestände zu wählen in Form von mehreren verwalteten Konten. Dies bedeutet normalerweise, dass die Anleger begrenzt professionelle Beratung erhalten im Vergleich zu, zum Beispiel, ein Full-Service-Broker. Sie erreichen auch wesentlich bessere Diversifikation, die eindeutig ist wichtig, als sie wahrscheinlich von selbst zu erreichen sind. Schließlich, im Vergleich zu Investmentfonds müssen Anleger Flexibilität. Diese Portfolios sind mehr als ein großer Fonds halten 100 oder 200 Aktien ausgerichtet.

Diese verwalteten Konten können online oder über Finanzberater und Makler vereinbart werden. Ein Beispiel für diesen Mechanismus ist Wrapmanager.comBietet die rund 120 verwaltete Konten und helfen ihnen bei der Auswahl. Die Mindestanlage beträgt 100.000 Dollar, im Gegensatz zu investieren, die entweder keine Mindest-oder ein relativ kleines Minimum (zB $ 5.000) folio. Die jährlichen Kosten sind 1,25 Prozent des Vermögens, deutlich weniger als der 1,90 Prozent für Managed Accounts von Brokerfirmen und Finanzberater kostenfrei.

Wrapmanager Buchführung Investitionen konzentrieren sich auf bestimmte Stilrichtungen, Branchen oder Anlageklassen. Obwohl der Investor aufgibt Steuerung des Portfolios, kann er oder sie noch passen Sie die Konten durch den Ausschluss bestimmter Bestände. Zum Beispiel, wenn eine Aktie ist bereits im Besitz des Investors, könnte es möglich sein, sie aus dem verwalteten Portfolios auszuschließen.

Diese drei ganz neue und sehr tragfähige Alternativen zu Investmentfonds werden von Anlegern auf einer begrenzten Basis als Ersatz für die Mittel verwendet werden, weil sie mit einigen der inhärenten Probleme mit Mitteln effizienter umzugehen.

Seien wir ehrlich und realistisch zu Beginn. Die Tatsache, dass es inzwischen Alternativen bedeutet nicht, dass sie ohne Probleme selbst sind oder dass sie für jedermann. Dies ist nicht der Fall. Es bedeutet nur, dass die Anleger jetzt tun haben Alternativen und kann gut durch serviert eine oder mehrere von ihnen. Zumindest, sie verdienen eine sorgfältige Prüfung.

Investoren in der Zukunft vielleicht besser durch eine Kombination von Investmentfonds und einem oder mehreren dieser Alternativen serviert werden.

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