AB-und C-Anteilsklassen

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Viele Fonds bieten drei Klassen von Aktien: A, B und C. Aktien der Klasse A sind die traditionelle Art der Anteilklasse mit einem Front-End Ausgabeaufschlag. Klasse C-Anteile wie Aktien der Klasse B, nicht auferlegen einem Front-End Ausgabeaufschlag zum Zeitpunkt des Kaufs. Der Unterschied ist, dass diese Aktien das gleiche Verteilung höhere Gebühr (ein Prozent der Aktiva) kostenlos ebenso wie Aktien der Klasse B, und diese Aktien nicht schließlich zu Aktien der Klasse A zu konvertieren. Daher ist die Verteilung Gebühr nachträglich nicht gesenkt, wie es mit Aktien der Klasse B ist, aber weiter fort und fort.

Class C Aktien haben plötzlich mit Investoren beliebt. Aus nur acht Prozent aller Last Mutual Shares im Jahr 1995 verkauft, bis Ende des Jahres 2000, C-Klasse Aktien für ein Drittel aller Lastanteile entfielen verkauft. Da diese Art des schnellen Wachstums, es vernünftig zu fragen, was ist hier los ist. Ist diese komplett Investor-driven Nachfrage nach diesen Aktien oder sind andere Kräfte am Werk?

Anleger sollten sich bewusst, dass wenn es wahr ist, dass die Mittel verkauft werden, nicht gekauft, eine oder andere Weise, sie gehen, um zu zahlen haben. Investmentfonds sind so breit gestreut und es gibt so viele Leute im Geschäft, um Geld von den Mitteln umgehen, in der einen oder der anderen zu machen, ist es nur vernünftig, anzunehmen, dass die Anleger für viele Publikumsfonds an einem gewissen Punkt zu zahlen, sei es bis vor , wenn sie die Aktien, oder während der Zeit, sie halten die Aktien zu verkaufen.

Klasse C Anteile tragen nicht die up-front laden und auch den größten Teil des latenten Rücknahmegebühren. Investoren vermutlich mag sie, weil sie oft nicht mögen, um einen sichtbaren, up-front Kosten für den Kauf von Aktien oder vor einer Rücknahmegebühr für mehrere Jahre zu bezahlen. Obwohl Class C-Aktien sowohl die Front-End-und Back-End (mit Ausnahme des ersten Jahres zu vermeiden) Ausgabeaufschlägen, sie sind definitiv nicht billig. Nicht überraschend, Anleger zahlen, eine oder andere Weise.

Investoren zahlen für Class C-Aktien durch Zahlung einer viel höheren 12b-1 Gebühr, und daher jedes Jahr zahlen sie eine deutlich höhere Kostenquote als die Investoren in den Aktien der Klasse A. Brokers oft behaupten, dass die höheren laufenden Gebühren zu entschädigen sie für die Beratung zu geben, aber dies ist nicht ein sehr starkes Argument, weil sie oft nicht geben laufenden Beratung der Käufer von Investmentzertifikaten.

Betrachten Sie das folgende Beispiel. A $ 10.000 Investitionen in der Kategorie C, ausgehend von einer Rendite von 10 Prozent pro Jahr, mit sich bringt, im Durchschnitt in $ 560 weniger auf dem Konto, als würde die gleiche Investition in Aktien der Klasse A über einen Zeitraum von 10 Jahren. Somit ist es klar, dass über einen längeren Zeitraum (zB 10 Jahre) Anleger in der Regel gehen zu kommen voran Aktien der Klasse A im Vergleich zu C-Klasse Aktien.

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