Warum sollte ich noch über Mutual Funds betroffen sein

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Wir haben gesehen, dass Investmentfonds mehrere potenzielle Vorteile als Anlagealternative bieten und dass die Investoren haben das Konzept herzlich, vor allem in den letzten Jahren bestätigt. Sie haben mit ihren checkbooks gestimmt, klar zu sagen, sie wollen Publikumsfonds als einen Weg zur finanziellen Wohlstand aufbauen zu halten. Die Zahl der verfügbaren Investmentfonds drastisch in den 1990er Jahren erweitert, so würde man annehmen, muss es eine Nachfrage nach ihnen. Daher ist es wirklich notwendig, dass Sie werden über Ihre Investmentfonds betroffen?

Zunächst einmal gibt es natürlich Probleme und Fragen, die Anleger bewusst sein müssen. Kritische Artikel über Investmentfonds und Praktiken sind mehr regelmäßig erscheinen. Im Jahr 2000, zum Beispiel, einen Artikel mit dem Titel BusinessWeek ran "Mutual Funds: Was ist falsch." Wenn solche bekannten Zeitschriften Artikel laufen wie dieser, dient es als ein gutes Indiz dafür, dass es Zeit ist, bis aufhorchen.

Betrachten Sie die Überschrift einer Spalte durch eine prominente Kolumnist in einer bekannten Zeitschrift, die in finanziellen das gleiche Problem wie das Magazin Mutual Fund Guide 2001 erschienen: "Ich hasse Funds." Dies ist nur eines von vielen Beispielen, die angeführt werden können, und kritische Artikel über Fonds sind viel mehr regelmäßig erscheinenden jetzt.

Die meisten Anleger investieren schließlich erkennen, dass eine kontinuierliche, stets gegenwärtigen Trade-off zwischen den erwarteten Rendite und Risiko bedeutet. Wenn Sie eine größere erwartete Rendite verdienen wollen, müssen Sie davon ausgehen, mehr Risiko. Klar, Investoren kaufen Aktienfonds, weil sie erwarten, dass die Erträge größer zu sein als die verdienten in einem Geldmarktfonds. Allerdings müssen sie, ob sie realistisch sind anzuerkennen, dass das Risiko ist auch larger.The Frage der Gefahr nicht nur für Investmentfonds beziehen und daher nicht ausschließlich ein Problem zu besitzen Investmentfonds. Alle Investitionsentscheidungen einhergehen Risiko-it der gegenüberliegenden Seite der Medaille ist von der Rückgabe und die beiden sollten immer zusammen in der Investor's Geist. Direkte Investitionen beinhaltet die gleichen Risiken. Mutual Funds, nachdem alle, als Vermittler, einfach tun, was sie für Investoren könnten im Prinzip für sich selbst tun. Allerdings könnte der Fonds investiert Aktivität besser abschneiden als die Investoren es selbst machen, sie sind bequem, und sie bieten mehrere potenzielle Vorteile wie Aufzeichnungen und als Treuhänder für die Rentenkassen.

Investoren vermutlich Kauf Investmentfonds wegen der potenziellen Vorteile sie bieten. (Natürlich, die Menschen oft erliegen die unerbittliche Druck der Marketing-Investmentgesellschaften, Finanzberater und Makler.) Deshalb ist es zulässig, über die Kehrseite von einigen dieser potenziellen Vorteile fragen: sind die Vorteile wirklich so gut, wie sie erscheinen werden, und was sind die Grenzen? Sind die Anleger getäuscht über die Vorteile von Investmentfonds, die vorsätzlich oder nicht?

Investmentfonds haben ihre Probleme sowie ihre Stärken. Einige sind besser als andere erkannt. Einige sind unvermeidbar, diktiert von den bestehenden Regelungen. Keiner von diesen Beschränkungen sind fatal per se, wie das enorme Wachstum in den Vermögenswerte der Investmentfonds und der weit verbreitete Besitz von ihnen belegt. Left unkontrolliert, aber einige dieser Probleme kann sehr zum Nachteil der finanziellen Gesundheit von Investmentfonds Eigentümer.

Besitzer von Investmentzertifikaten und potenzielle Investoren in Investmentfonds sollte zumindest bewusst sein, dass die Probleme bestehen könnten. Im Idealfall sollten sie in vollem Umfang berücksichtigen einige der Alternativen zu Investmentfonds.

Natürlich gibt es Probleme bei der direkten Investitionen, wenn Anleger ihre eigenen Entscheidungen treffen und verwalten ihre eigenen Portfolios. Direkte Investitionen erfordert Zeit, um die Möglichkeiten der Forschung, die Durchführung der Transaktionen, die Aufzeichnungspflichten zu tun, und so weiter. Horror und Erzählungen über Makler Buttern Kundenkonten, Rechnungswesen hinfällig (die Enron vergessen können?), Insiderhandel Skandale und Betrügereien zu investieren.

Der kritische Punkt ist, dass es zwei Seiten der Medaille. Investmentfonds bieten zahlreiche potentielle Vorteile, haben einen großen Erfolg und wird auch weiterhin ein wichtiger Akteur in der Zukunft für Investoren werden. Allerdings müssen Anleger sorgfältig prüfen, die Probleme und Einschränkungen, die mit Investmentfonds auftreten können. Dann, und nur dann können sie wägen die Vor-und Nachteile des Eigentums. Dann, und nur dann, können sie hoffen, mit einigen der hier aufgezeigten Probleme behandeln, zum Beispiel große steuerpflichtigen Ausschüttungen in Jahren, wenn der Wert der Fonds-Anteile stark ab.

Es kann gut sein, dass für viele Investoren die Vorteile größer als die Nachteile sind, daher sollten sie mit ihren Fonds Investitionen fortsetzen. Andere werden entdecken, dass die Probleme größer und umfangreicher als sie realisiert sind, und in vielen Fällen sind nicht weg fehlt eine Änderung in der Gesetzgebung oder die vorherrschenden Gepflogenheiten der Branche. Sie müssen für sich selbst, welcher Gruppe Sie sich entscheiden, in.

Eine Analyse der Vor-und Nachteile der Verwendung von Publikumsfonds als Grundlage der Anlagestrategie übernommen hat mehr Bedeutung für die kürzlich aus mindestens zwei Gründen. Erstens haben die Grenzen der Investmentfonds immer stärker bemerkbar machen, viele Investoren. Investoren werden sich zunehmend bewusst, diese Einschränkungen, und sie werden mehr und mehr in der populären Presse gesprochen. Investmentfonds werden viel mehr kritisch überprüft in den Medien heute.

Ein gutes Beispiel für die Anerkennung der Vor-und Nachteile ist das, was passiert im Jahr 2000, wenn der Markt erlitt seine erste Rückgang seit mehreren Jahren. Zur gleichen Zeit eine Reihe von Fonds aus großen Kapitalerträge als Folge der großen Gewinne im Jahr 1999. Wenn Anleger die 2000 Steuern in 2001 zu zahlen war, fanden sie sich vor erhebliche Steuerschulden zur gleichen Zeit gab es einen deutlichen Rückgang der Preise für ihre Fonds-Anteile. Anleger hatten auf die Tatsache, dass ihre Aktien hatten in Wert von vielleicht 25 Prozent, 40 Prozent oder mehr zurückgegangen, aber dennoch hatten sie große Ausschüttungen aus dem Fonds, an dem sie jetzt Steuern schuldete erhielt Gesicht.

Der zweite Grund ist es mehr Dinge jetzt zu prüfen, ob die Eigentümer Investmentfonds die beste Strategie ist, dass tragfähige Alternativen für die Anleger ergeben haben. Solange Publikumsfonds waren die einzigen, oder vielleicht die meisten lebensfähigen, Spiel in der Stadt, es war ein strittiger Punkt, über einige ihrer inhärenten Probleme zu argumentieren. Trotz aller Probleme, Fonds ausdrücklich angeboten einer leicht zugänglichen Investitionsmöglichkeit für den durchschnittlichen Anleger zu Reichtum im Laufe der Zeit zu bauen. Sie hatten eine lange, ruhmreiche Geschichte, hatten sie Fangberichte und Investoren wurden mit ihnen vertraut.

In der Vergangenheit, wenn Sie nicht wollen, die Investmentfonds Weg zu gehen, wurden Ihre Entscheidungen sehr begrenzt. Man konnte immer direkte Investitionen, aber viele Menschen haben nicht die notwendigen Mittel, Zeit und Know-how, um dies zu tun. Sie könnten eine Leibrente Produkt, sondern die Kosten sind recht hoch mit dieser Alternative. Ein Investor's Alternativen zu Investmentfonds wurden bis vor kurzem noch Mangelware. Jetzt ist die Situation hat sich verändert, und die Anleger haben einige neue Alternativen, die direkt für Investmentfonds Eigenverantwortung ersetzt werden können.

Was, wenn Sie dazu: "Ich habe deutlich zu verstehen die Notwendigkeit, zu diversifizieren, und ich will, aber ich möchte in der Lage sein, meine Investitionen in bestimmten Sektoren, dass ich denke, wird in den kommenden Jahren. Biotech wichtiges Ziel sagte, ist ein gutes Beispiel für was ich im Sinn haben. Kann ich dies zu erreichen, ohne Aufbau eines Portfolios selbst, und ohne zu versuchen, um festzustellen, ob einige Investmentfonds lasse mir dieses Ziel zu erreichen? "

Was ist, wenn die Antwort dazu: "Man kann jetzt leicht gezielte Diversifikation zu erreichen, konzentriert sich auf bestimmte Sektoren oder investieren Stile, während noch im Besitz eines diversifizierten Portfolio, das ist. Sie können ganz einfach dies zu erreichen, ohne Investmentfonds."

Was passiert, wenn Sie diese sagte: "Ich habe eine Reihe von steuerlichen Problemen in den meisten Jahren, und ich muss in der Lage, den Zeitplan der Hauptstadt Kontrolle Gewinne Distributionen und sogar erkennen, einige Verluste auf Positionen, wenn es wäre für mich zu tun günstiger so. Mutual Funds scheinen ein Problem in diesem Zusammenhang sein, so was kann ich tun? "

Was ist, wenn die Antwort war: "Es gibt Alternativen zur Verfügung, dass nun können Sie den Zeitpunkt Ihres Veräußerungsgewinne Distributionen verwalten, so dass Sie sie in einem Jahr, günstiger ist Ihre Situation zu nehmen. Sie können Positionen zu verkaufen, dass Verluste net und diese Verluste gegen andere Gewinne. Sie können in viel bessere Kontrolle über Ihre steuerliche Situation. "

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