Mutual Fund Familien

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Alle Investmentfonds Organisationen, mit einer Ausnahme, sind so eingerichtet, dass die Mittel von der Organisation angeboten in erster Linie durch eine externe Verwaltungsgesellschaft kontrolliert werden. Das Unternehmen wiederum können in Privatbesitz sein, eine Partnerschaft oder öffentlich durch Investoren, die kaufen und verkaufen die Aktien im Besitz. Fast alle Investmentfonds Organisationen bieten verschiedene Fonds, und jeder ist ein Anlagefonds Familie. Ein Fonds ist eine komplexe Gruppe von Fonds, die unter gemeinsamer Leitung, es umfasst typischerweise eine Familie sind, kann aber mehr als ein Fonds-Familie gehören.

Fidelity ist das größte Investmentgesellschaft in den Vereinigten Staaten. FMR Corporation ist die Muttergesellschaft von verschiedenen Tochtergesellschaften in den Fidelity Organisation. Unter dem Investment Company Act von 1940, wenn ein Individuum oder eine Gruppe von Einzelpersonen (z. B. eine Familie) besitzt mehr als 25 Prozent der stimmberechtigten Aktien der Gesellschaft, stellt sie eine kontrollierende Fraktion. Die Johnson-Familie ist die vorherrschende Eigentümer von etwa 49 Prozent der Aktien und gilt als Controlling-Gruppe für FMR Corporation zu bilden.

Betrachten wir eine der bekannten Fidelity Funds, die Equity-Income Fund. Es ist eine diversifizierte Fonds, die von FMR, die die Anlagen des Fonds wählt und bearbeitet ihre geschäftlichen Angelegenheiten verwaltet wird. Die Equity-Income-Fonds wird durch ein Kuratorium, das mit dem Schutz der Interessen der Aktionäre Rechnung geregelt ist. Die Treuhänder treffen sich regelmäßig, im Laufe des Jahres auf die Tätigkeit des Fonds zu überwachen und überprüfen Sie die Performance des Fonds.

Fidelity bietet zahlreiche Aktien-, Anleihe-, Geldmarkt-und Asset-Allocation-Fonds. In der Tat bietet Fidelity mehr Investmentfonds als jede andere Fondsgesellschaft. Jede Kategorie hat unterschiedliche Anlageziele, zum Beispiel, hat die Aktie der Kategorie aggressive Fonds, Aktien Rentenfonds, und so weiter. Fidelity bietet auch rund 40 sektorale Fonds, die jeweils gewidmet einem anderen Sektor der Wirtschaft wie Technologie, Elektronik, und so weiter.

Fidelity Struktur ist typisch für die Investmentgesellschaft Organisationen außer vielleicht für die von einer Familie kontrolliert. In der Regel sind alle Publikumsfonds von einer Gesellschaft verwaltet und ein Kuratorium. Investmentfonds sind, natürlich, um im Geschäft zu Geld machen.

Die einzige Ausnahme von der typischen Struktur Investmentfonds ist der Vanguard Group, im Jahr 1975 gegründet. The Vanguard Group ist ein Anlagefonds Organisation, die von ihren Mitgliedstaaten Fonds beteiligt ist, von denen jede eine unabhängige Investmentgesellschaft. Diese Struktur bedeutet, dass die Aktionäre der Vanguard-Fonds, in der Tat, selbst die Vanguard Group.

The Vanguard Group sorgt für die nötige Versorgung der Fonds auf eine an-Cost-Basis geführt. Als Ergebnis hat Vanguard den niedrigsten Betriebskosten in der Branche. Im Jahr 2001, die Vanguard Fonds kosten im Durchschnitt 0,27 Prozent des Vermögens, oder rund 25 Prozent über dem Branchendurchschnitt. Die durchschnittlichen Kosten für einen Investor ist $ 2.70 pro $ 1.000 investiert. Vanguard ist auch bei den Investoren für das Anbieten Investmentfonds mit der niedrigsten oder nahe an der niedrigsten jährlichen Betriebskosten bekannt.

Seit Anfang 2002 hatte eine Bilanzsumme von Vanguard 582.000.000.000 $ und mehr als 15 Millionen institutionelle und individuelle Aktionär Konten. Es bot 106 inländische Fonds und 30 Fonds in den internationalen Märkten. Vanguard größte einzelne Fonds war der Vanguard 500 Index Fund, mit einem Vermögen am 31. Januar 2002 von $ 86000000000. Dieser Fonds ist einer der zwei größten Publikumsfonds im Land.

Vanguard's Einfluss als wichtiger Fonds ohne Ausgabeaufschlag Unternehmen kann nicht überbetont werden. Einer Schätzung zufolge im Jahr 2001, der Dollar investiert direkt in Investmentfonds (nicht mit einem Broker oder Finanzberater), nahm Vanguard in $ 8 von jedem 10 $.

Die Zahl der Fonds-Komplexe hat im Laufe der Zeit erheblich gewachsen. Im Jahr 1979 Es gab 119 Investmentzertifikate Komplexe, in 1990 waren es 361, und am Ende des Jahres 2000 wurden 431 Komplexe gibt.

Am Ende des Jahres 2001, die drei größten Familien-Fonds, der durch die Assets under Management gemessen wurden, in Ordnung, Fidelity, Vanguard und American Funds. Deren Gesamtvermögen leicht überschritten die kombinierten Vermögenswerte der nächsten sieben größten Fonds Familien.

Im Frühjahr 2002, der größten Investmentfonds, in Bezug auf die Assets under Management wurden Fidelity Magellan, Vanguard 500 Index, Investment Company of America, Washington Mutual, Growth Fund of America, PIMCO Total Return, Fidelity Growth & Income, Fidelity Contrafund, New Vorausschau und EuroPacific Wachstum. Der Dollar Beträge hier sind groß: Magellan hatte über 77000000000 $ Assets under Management zu diesem Zeitpunkt, und der kleinste der 10 Fonds, EuroPacific Growth, hatte über 27000000000 $ an Vermögenswerten. Fünf dieser Publikumsfonds waren Teil des American Funds-Familie, die, wie bereits erwähnt, ist die drittgrößte Fonds-Familie.

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