Time To Release Your Investments

Mit der starken Performance der Aktienmärkte in den vergangenen Jahren Investoren können feststellen, dass sie vorbei sind, in Aktien nach ihrem Risikoprofil ausgesetzt warnt Sunel Veldtman, Direktor am Barnard Jacobs Mellet Private Client Services.

Veldtman sagt, dass nun möglicherweise ein guter Zeitpunkt, um Ihr Portfolio auszugleichen sein, aber es ist wichtig zu bedenken, dass dies mit Ihrer langfristigen Anlagestrategie zu binden und nicht ein Versuch, den Markt zu timen. "Investoren sollten sich nicht durch Extrapolation auf die hervorragende Performance von über 40% im Vorjahr auf zukünftige Erträge, vor allem mit steigenden langfristigen Zinsen lokal und international, kann der Markt in erheblichen Gegenwind kurzfristig ausgeführt. Trotzdem der Markt nicht sehen extrem überteuert ", sagt Veldtman fügt hinzu, dass die Verwendung dieser Gelegenheit wieder im Gleichgewicht Ihres Portfolios sollten nicht durch die Angst vor einer kurzfristigen Korrektur angetrieben werden, sondern um sicherzustellen, dass Ihr Portfolio noch zu Ihrem Risikoprofil ausgerichtet und Ihre Investition muss.

Veldtman sagt, dass zum Beispiel, wenn Ihr ideales Portfolio sollte nur zu 60% in Aktien, können Sie feststellen, dass aufgrund der relativen Outperformance von Aktien gegen Bar-und Anleihen, die Gewichtung sitzt jetzt bei fast 80%. "Sie sollten die starken Marktbedingungen zu verkaufen, um einige Aktien wieder Gewicht Ihrer Asset-Klassen im Einklang mit Ihren langfristigen strategischen Investitionsplan". Alternativ Ihrem Risikoprofil können über den letzten vier Jahren verändert haben. Zum Beispiel, wenn Sie 5 Jahre vor der Pensionierung Sie zu Beginn der Einnahme einiger Gewinn vom Tisch und allmählich liquidiert einige Ihrer Aktien, indem sie in hohem Einkommen nachgiebig Investitionen können. "Während wir eintreten, dass unsere Kunden diese Gelegenheit nutzen, um neu zu justieren ihre Portfolios ein Investor, der nicht auf dem Markt ausgesetzt worden und findet sie sind strategisch Aktien untergewichtet sollte nicht erhöhen ihr Risiko jetzt", sagt Veldtman fügt hinzu, dass kurzfristige Marktvolatilität wird eine bessere Kaufgelegenheiten. Doch ein 30 Jahre alter von 30 Jahren Anlagehorizont, die ein hohes Engagement in Aktien ist im Einklang mit ihrem Risikoprofil sollten ihre langfristige strategische Investition in Aktien zu halten. "Equity-Investoren müssen die Kapitalertragsteuer erinnern kann zu einem Problem werden, wenn Sie den Ausverkauf werden bei einem gesunden Gewinn, vor allem wenn es nur ein Versuch, den Markt zu timen ist. Vielmehr reiten jede kurzfristige Volatilität ".

Veldtman sagt, wenn Rebalancing diejenigen Portfolios der verschiedenen Anlageklassen berücksichtigt werden müssen und sollte von Ihrem Investitionen vorangetrieben werden muss sowie Ihre Anlageinstrument. "Während aus einem Veräußerungsgewinn Perspektive Anleihen dürften die Investoren auf dem derzeitigen Niveau zu belohnen, sie noch eine solide Einnahmequelle, besonders wenn in Rente Fahrzeuge untergebracht", sagt Veldtman die erklärt, dass die Erträge aus Anleihen in allen obligatorischen Pensionskasse Fahrzeuge sowie Wohn Renten sind steuerfrei. "Das gleiche gilt für börsennotierte Immobilienfonds und trotz der rauen Zeit Vorzugsaktien hatten vor kurzem haben wir noch sehen sie als einen wichtigen Teil der Einkommen-Portfolio. Wir glauben, dass die Emittenten von Vorzugsaktien Anpassung der Dividende an die Änderungen in der Sekundarstufe Steuer auf Unternehmen zu kompensieren und die verkaufen ist übertrieben, die eine Kaufgelegenheit für die Vorzugsaktie. Preis Schwäche hat den zukunftsgerichteten Rendite einer Vorzugsaktie Portfolio auf rund 9,5%, was einem steuerpflichtigen Zinssatz von über 16% "getrieben wird.

Veldtman sagt Anleger sollten außerdem sicherstellen, dass ihre Portfolios sind gut diversifiziert. Jede gut diversifiziertes Portfolio sollte Angaben zu Exposition gegenüber Alternative Investments dass sind nicht korreliert mit unseren Aktienmarkt sowie Offshore-Anlagen. Derzeit Offshore-Aktien zeigen mehr wert als unsere lokalen Markt. "Dies ist eine großartige Gelegenheit, Ihre Investitionen zu überdenken, so stellen Sie sicher, dass Entscheidungen von strategischer Planung, anstelle kurzfristiger betrifft getrieben".

eingereicht von Bernard Mellet