Mess-Investment Performance ~ Keeping the Winners and Losers Verkauf der

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Mess-Portfolio-Performance ist oft schwierig. Angenommen, dass Sie 2.000 $ investieren in einen Investmentfonds, dass 15 Prozent zurück im ersten Quartal des Jahres. In jedem der nächsten drei Quartale, investieren Sie $ 2.000, aber der Fonds bietet keine Erträge in diesen Monaten. Ihre Rückkehr auf den ersten $ 2.000 beträgt 15 Prozent. Ihre Rückkehr auf $ 6.000 für folgenden neun Monate ist Null. Der Fonds meldet einen jährlichen Gewinn von 15 Prozent, nicht mitgerechnet Dividenden und Gewinne Distributionen. Allerdings sind diese Prozentsätze nicht, dass Sie sollten die Leistung auf einem kurzfristig zu messen. Die Marktpreise schwanken und kehrt schwanken aus vielen Gründen. Was wirklich zählt, ist die wahre Rendite, die nicht von Quartal zu Quartal kann gemessen werden.

Ein weiteres Problem bei der Messung Portfolio-Performance ist das Risiko. Risk ist als die Variabilität der Erträge definiert. Mit anderen Worten, je mehr die Erträge schwanken, desto größer das Risiko. Einer der Nachteile der Verwendung von Standardabweichung (A mea Messung der Variabilität der historischen Renditen um die durchschnittliche Rendite) ist, dass sie der Auffassung gute Variabilität. Gute Variabilität bedeutet, dass Erträge sind über den Erwartungen - ein Ereignis, dass die Aktie die Volatilität und die Standardabweichung steigt. Die Aktie ist heute mehr als riskant da kehrt höher sind als erwartet. Dies zeigt, dass die Standardabweichung ist nicht immer ein guter Weg, um das Risiko zu beurteilen. Mit anderen Worten, ist die Standardabweichung nur eine Messung der Volatilität. Risk ins Bild nur dann, wenn die Volatilität unterhalb des Anlegers Renditeziel ist.

Sie haben viele Möglichkeiten, die Performance Ihres Portfolios zu messen. Ein Weg, um die Leistung zu messen, ist die Verwendung Benchmarks - Das ist, vergleichen Sie die formance Ihrer verschiedenen Anlagen mit Spitzenleistungen und Indizes. Zum Beispiel können Sie sie von Rang

KGV: Teilen Sie Ihre Bestände in Kapitalisierung Gruppen (Small-Cap-, Mid-Cap-und Large-Cap) und Rang jeder Gruppe durch P / E-Verhältnis. Vergleichen Sie Ihre Investitionen mit Top-Performance Bestände in jedem Kapitalisierung Gruppe Tages-und Wochenzeitungen. (Für weitere Informationen über Kapitalisierung Gruppen, siehe Artikel 7).

Ausbeute: Teilen Sie Ihre festverzinslichen Anlagen (Obligationen und Treasury Sicher hörden) durch Bewertung der Qualität und dann jede Gruppe von Rang zu erhalten. Vergleichen Sie Ihre Investitionen mit den Top-Performing-Anleihen in jedem Asset Allocation-Klasse.

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